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The negotiated sale of the debtor's assets
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The negotiated sale of the debtor's assets

📅 Décision du 04 May 2017⚖️ Cour de cassation👁️ 6 vues📖 2 min de lecture

The sale by private treaty of the assets of a debtor in judicial liquidation, which must be authorised by the supervisory judge at the price and on the terms he determines, is a sale made by order of the court and cannot be annulled for fraud. Consequently, while the purchaser who claims to be the victim of fraud committed by the liquidator may seek the personal liability of the liquidator, he cannot, on the basis of this defect of consent, bring an action to annul the sale thus authorised.

Reference Decision: cc • No. 15-27.899 • 2017-05-04 • View the decision →

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The situation

The sale by private treaty of the assets of a debtor in judicial liquidation, which must be authorised by the supervisory judge at the price and on the terms he determines, is a sale made by order of the court and cannot be annulled for fraud. Consequently, while the purchaser who claims to be the victim of fraud committed by the liquidator may seek the personal liability of the liquidator, he cannot, on the basis of this defect of consent, bring an action to annul the sale thus authorised.

What the law says

This decision confirms the fundamental principles of property law.

Key points to remember

  • Strictly observe the legal time limits for appeals
  • Keep all your supporting documents (titles, deeds, correspondence)
  • Anticipate: preventive advice always costs less than litigation

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Informations juridiques

  • Numéro: 15-27.899
  • Juridiction: Cour de cassation
  • Date de décision: 04 mai 2017

Mots-clés

droit immobilierjurisprudenceimmobilier

Cas d'usage pratiques

1

Liquidator fraud victim seeks annulment

A commercial property investor in Lyon purchases a warehouse from a company in judicial liquidation. After the sale, he discovers the liquidator misrepresented the property's rental income. The investor wants to annul the sale for fraud.

Application pratique:

Under this decision, the sale cannot be annulled because it was court-authorized. The investor must instead sue the liquidator personally for damages. He should gather evidence of the misrepresentation and file a claim against the liquidator within the applicable limitation period.

2

Buyer unaware of court-ordered sale

A first-time buyer in Paris buys a flat from a private seller who failed to disclose that the property was part of a judicial liquidation sale. The buyer later learns the sale was court-ordered and seeks to void the contract for lack of consent.

Application pratique:

The buyer cannot annul the sale based on fraud because the sale was court-authorized. He should investigate the liquidator's conduct and consider a personal liability action against the liquidator if there was fraud. The buyer should also verify the sale's judicial nature before purchasing any property from a distressed company.

3

Co-owner disputes sale of common area

A co-owner in a Marseille apartment building objects to the sale of a common storage room by the liquidator of a bankrupt co-owner. The co-owner claims the liquidator undervalued the property and wants the sale annulled.

Application pratique:

The sale cannot be annulled because it was authorized by the court. The co-owner should challenge the valuation during the court approval process, not after. He can also seek compensation from the liquidator for any proven loss, but must act quickly within legal time limits.

Maître Cécile Zakine

À propos de l'auteur

Maître Cécile Zakine — Avocate au Barreau des Alpes-Maritimes, Docteur en Droit. Chaque article de ce magazine est rédigé à partir de l'analyse d'une décision de jurisprudence réelle, commentée et mise en perspective par les équipes de Maître Zakine.

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